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一、前言
隨著中國經濟發展，中產家庭越來越多，如何做好資產配置成了繞不開的話題。然而，有數據顯示，中國70%的家庭可能在做「自殺式」資產配置，近70%資產被釘選在房產中，15%左右的資產儲存在銀行。
那麽，如何做好資產配置呢？
以下內容均不構成投資建議，僅供參考。
二、資產配置理論
1952年，馬科維茨在【金融雜誌】上發表題為【資產組合選擇-投資的有效分散化】一文，首次提到「資產配置」的概念，其理論被譽為「華爾街的第一次革命」，第一次精確了風險與收益的定義，投資者必須平衡風險與收益，進行資產配置，以達到最優的投資組合。
馬科維茨因此獲得1990年諾貝爾經濟學獎。
三、標準普爾家庭資產配置圖
標準普爾是全球最具影響力的信用評級機構之一，據說分析了10萬個資產穩健增長的家庭，根據資產配置理論，總結出這張相對全面的家庭資產配置象限圖，從大方向上幫助我們清晰梳理了如何配置四個帳戶（帳戶配置比例，僅供參考。)
1、第一個帳戶：日常開銷帳戶- 要花的錢
一般占家庭資產的10%，為家庭3-6個月的生活費。不少年輕人背有房貸，他們考慮還貸之外，消費資金會占據現金的大部份。因此，10%是加上房子等固定資產的比例。
一般放在活期儲蓄的銀行卡中，這個帳戶最容易出現的問題是占比過高，很多時候也正是因為這個帳戶花銷過多，而沒有錢準備其他帳戶。
2、第二個帳戶：杠桿帳戶- 保命的錢
一般占家庭資產的20%，為的是以小博大，專門解決突發的大額開支。這個帳戶保障突發的大額開銷，一定要專款專用，保障在家庭成員出現意外事故、重大疾病時，有足夠的錢來保命。主要是意外傷害和重疾保險，因為只有保險才能以小搏大，平時不占用太多錢，用時又有大筆的錢。
這個帳戶是危急時刻顯身手，20%是個冗余較大的比例，如果有價效比較高的保險產品足以覆蓋風險，那麽下調5%-10%的比例分配給其他帳戶也是可以的。
3、第三個帳戶：投資收益帳戶- 生錢的錢
一般占家庭資產的30%，為家庭創造收益。
這個帳戶為家庭創造高收益，往往是透過您的智慧，用您最擅長的方式為家庭賺錢，包括您的投資的股票、基金、房產、企業等。
這個帳戶關鍵在於合理的占比，也就是要賺得起也要虧得起，無論盈虧對家庭不能有致命性的打擊，這樣您才能從容的抉擇。同時，因為這個帳戶的風險是所有帳戶裏最大的，所以嚴格控制比例就是重中之重，千萬不能因為行情好的時候帳戶增值速度快就隨意改變配置比例。
4、第四個帳戶：長期收益帳戶- 保本升值的錢
一般占家庭資產的40%，為保障家庭成員的養老金、子女教育金、留給子女的錢等。這個帳戶為保本升值的錢，一定要保證本金不能有任何損失，並要抵禦通貨膨脹的侵蝕，所以收益不一定高，但卻是長期穩定的。
特點是不能隨意取出使用。每年或每月有固定的錢，進入這個帳戶，才能積少成多。要受法律保護，要和企業資產相隔離，不用於抵債。保本升值，本金安全、收益穩定、持續成長。以債券、信托、分紅險的養老金、子女教育金等。
四、中美家庭資產配置情況對比
家庭資產配置的目的是給家庭提供現金流和應對風險的能力，為了家庭經濟的永續，為了家庭幸福。
透過下面數據，可以看出中美家庭資產配置情況。美國家庭資產配置相對均衡，占比前幾位的分別是保險、房產、股票、存款。中國家庭資產配置嚴重失衡，房產占到絕大部份，其次是存款。
相對而言，中國家庭資產配置存在「五大不合理現象」，這五方面將會導致家庭財富存在較大風險：
1、家庭住房資產占比過高
中國住房資產在家庭總資產中占比70%以上，遠高於美國，而金融資產在家庭總資產中占比僅為11%左右。較高的房產比例吸收了家庭過多的流動性，擠壓了家庭資產中其他金融資產的配置。
2、剛性兌付要求較強
在投資時，過半家庭不接受本金有任何損失，剛性兌付要求較強，多數家庭不希望本金有任何損失，同時又期望較高的收益。
3、缺少長周期資產配置規劃
家庭可接受的金融產品報酬周期普遍較短，缺少長期資產配置規劃。調查顯示，對於可接受的報酬周期，選擇3個月內、3-6個月、6-12個月的家庭占比較高，大多數家庭接受的是1年及以下的報酬周期。
4、投資品類缺乏多樣性
數據顯示，67.7%的中國家庭僅僅擁有一種投資品，22.7%的中國家庭擁有兩種投資品，擁有三種或者三種以上投資品的家庭僅僅占到10.6%。對比中國和美國家庭投資品種的多樣性，擁有三種或者三種以上投資品的美國家庭占比高達61%。
5、商業保險參保率偏低
商業保險在家庭資產配置占比僅為4%，全國僅有不到15%的家庭為家人配置了商業保險，且家庭更願意為未成年子女投保，忽視對家庭頂梁柱的保障。10-18歲家庭成員參保率最高，為21.3%，其次為10歲以下家庭成員，參保率為19.5%。
五、總結
對於中國家庭來說，從戰略和理念上講，應對「不確定性」最主要的策略就是「配置思維」。多元化資產配置可以幫助家庭極大分散投資風險，避免在發生風險時財富縮水的危機，收獲「時間+復利」所帶來的長期增值，讓您的財富持續地升值。
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