1975年，中國地質部門的科研工作者檢測了渤海北部的地殼有異常運動，這預示著此地將會發生地震。科研工作者不敢怠慢，連忙將這個訊息上報國務院，國務院馬上召開緊急會議商議應對策略，同時要求地質部門繼續監測地殼運動，如果有異常情況馬上匯報！
到了當年的2月初，遼寧海城接連發生了幾次小規模的地質運動，科研工作者們意識到這就是大地震來臨的前兆，於是立即向國務院和遼寧省委發出預警。遼寧省委、省革委會不敢怠慢，馬上讓李伯秋少將帶人前往海城疏散群眾，動員大家暫時到空曠的地區居住，同時暫停一切娛樂活動，除此之外，他還動員當地駐軍加強橋梁、道路等交通設施的守備工作，以防萬一。
2月4日晚上，海城近郊突然爆發出一陣強烈的白色光亮，如同陽光一樣耀眼、炫目，緊接著，大地開始劇烈晃動起來，海城市區的房屋瞬間被摧毀，繁華的城市登時淪為一片廢墟。但好在海城的老百姓提前做了防備，所以此次地震並沒有造成大規模的人員傷亡，經濟損失也微乎其微，完全可以忽略不計。
事後，李伯秋受到了黨中央的大力表彰，周總理甚至親自給他寫了一封嘉獎信。一時間，李伯秋成了政壇的「紅人」，成了全國人民學習的「楷模」，他的名氣也隨之與日俱增。就在此時，一些居心叵測者找上了他，想要拉攏他加入陰謀集團，李伯秋沒能經受住誘惑，居然真的加入了陰謀集團。
1976年初，李伯秋開始從事陰謀活動，以「反右」為借口，大肆迫害老同誌，除此之外，他還以民兵為基礎，成立了「第二武裝」。該部隊獨立於解放軍之外，只聽命於李伯秋，相當於李的「私兵」，這已經嚴重違反了「黨指揮槍」的原則。
1976年，在毛主席逝世之後，北京的局勢驟然緊張起來，陰謀集團隨即給李伯秋下令，讓他動員「第二武裝」，以備不時之需。明眼人都能看出來，陰謀集團這是要跟黨中央鬧對立，是要搞「奪權」。好在黨中央提前察覺到了危險，先一步下手將陰謀集團粉碎，一舉穩定了局勢，結束了禍國殃民的動蕩。
李伯秋得知此事後大驚失色，她意識到自己的政治生涯可能要就此結束了，果不其然，在1977年，他被革除職務，並被總政部隔離審查。此時的李終於意識到了錯誤，他連忙寫信給黨中央承認錯誤，請求組織上原諒自己，隨後，他又將自己的犯過的錯誤一一寫下來，連同自我剖析一起匯總成材料交給黨中央審閱。但黨中央此時正在全力撥亂反正，替那些受了委屈的老同誌恢復名譽，還來不及處理李伯秋的事情，於是便暫時將其擱置下來。
一直到「兩案」審理結束之後，黨中央才回過頭來覆核有關李伯秋的卷宗，經過漫長的權衡和判斷，黨中央認為李確實犯有嚴重的錯誤，不過鑒於造成的社會負面影響較小，所以黨中央決定不追究他的刑事責任，只開除他的黨籍，並將他安置到沈陽生活。
李伯秋對於這個處理決定並不服氣，他隨即寫信申訴，要求重新覆核自己的卷宗。1990年，中組部專門找李伯秋談了一次話，李伯秋趁此機會再度提出了申訴，但中組部仍未接受他的申訴，他犯錯是鐵板釘釘的事情，根本沒辦法「翻案」。但李畢竟是革命的功勛人物，在革命時期立有大功，所以中組部還是決定恢復他的黨籍和軍籍，並允許他享受師級幹部的退休待遇。自此之後，李伯秋的日子好過了許多，他不僅住上了寬敞的新房子，每個月還能拿不少津貼，而且沈陽軍區還專門為他配備了保姆、司機、秘書，照顧他的飲食起居。
晚年的李伯秋實在沒精力再繼續折騰了，他不再申訴，轉而開始好好過日子，平時按時飲食、休息，閑暇時看看報紙、打一打太極拳，以此為樂。他的子女一直勸他寫回憶錄，但他卻拒絕動筆，他認為自己的經歷實在不堪回首，寫出來沒有任何價值，不如就此作罷，過去的事就讓它過去吧！2005年，李伯秋病重去世，時年89歲。
