內容提要：
媒體都說華為的人工智慧芯片 昇騰 910B，已經超越了輝達的H100而遙遙領先了，但芯片咨詢公司SemiAnalysis稱，輝達H20獲得的大陸2024年交貨訂單超過100萬顆，幾乎是華為昇騰910B的兩倍。為什麽具有主場優勢的華為 昇騰 910B銷售不敵H20？青銅在PPT遙遙領先時，王者輝達一直非常低調。
一、上半年，媒體都在說 華為的人工智慧芯片昇騰910B，已經超越了輝達的H100而遙遙領先了，輝達將會失去大部份來自大陸市場的營收。
內地人有個習慣性思維，或叫習慣性輿論引導：只要是美國制裁我們什麽，我們的什麽產品就一定會強勢殺出重圍；只要是華為做什麽產品，就一定是全世界遙遙領先。
比如，自從美國將包含輝達 （Nvidia） 人工智慧芯片的一些高端芯片列入對我們的禁售名單之後，華為的人工智慧芯片昇騰（Ascend） 910B，在國內自媒體平台上就已經超越了輝達的H100，在全球人工智慧芯片中遙遙領先了。
6月11日的科創板日報這樣吹捧華為的昇騰910B：華為旗下的昇騰910B AI芯片成功超越輝達A100，成為中國市場的重要替代品。華為Ascend與鯤鵬部門營運長汪濤表示，華為昇騰910B AI芯片在訓練效能上已成功超越輝達A100 AI GPU達20%。這位負責人表示，華為已經成功縮小了與輝達A100的差距。
科創板日報稱，隨著昇騰910的到來，騰訊、百度等企業都在紛紛購買。中國科技巨頭現在正考慮幹脆轉向國內的人工智慧產品，這對輝達等公司來說是一個巨大的打擊，因為在前幾個季度，中國市場占據了它們收入的很大一部份。
閩南網則直接神吹，昇騰910是目前全球已釋出的單芯片計算密度最大的AI芯片，比目前最強的輝達要高出一倍。
還有媒體稱，在美國持續升級限制先進人工智慧芯片的對華出口之後，輝達對華特供閹割的AI芯片H20在中國市場的遇冷，多家中國雲廠商及互聯網廠商采購興趣較低，很多輝達在中國的客戶轉向了國產的昇騰910B，輝達將會失去大部份的來自中國市場的營收。
二、 芯片咨詢公司SemiAnalysis稱，輝達H20獲得的大陸2024年交貨訂單超過100萬顆，幾乎是華為昇騰910B的兩倍。
不過，科技產品市場從來不依靠吹牛，是王者還是青銅，銷售數據說明一切。
7月4日的【金融時報】釋出經濟資訊稱，芯片制造商輝達，透過銷售旨在不受出口限制的產品，超過當地競爭對手華為在中國的銷售額。
訊息稱，輝達今年已經接到年內將在大陸銷售價值120億美元的人工智慧芯片訂單，盡管美國的出口管制限制了其在全球最大的半導體市場之一的業務。
訊息透露，根據分析師的預測，價值3萬億美元的輝達，將在未來幾個月內交付超過100萬顆新的H20芯片。H20是輝達為了符合美國向中國客戶銷售AI處理器的限制而基於 H100 GPU的閹割版，也稱之為針對大陸市場的特供版 。
就是這麽一款被大陸許多媒體稱之為「在中國市場的遇冷，多家中國雲廠商及互聯網廠商采購興趣較低」的閹割版芯片，卻在華為的主場，獲得真正遙遙領先華為的銷售業績。 根據芯片咨詢公司SemiAnalysis的估計，100萬顆這一數位，幾乎是華為預計力推的效能遠超輝達H20的昇騰910B的兩倍。
SemiAnalysis估計，華為將在同一時期最多銷售約55萬個910B芯片，雖然這家公司及其制造合作夥伴正在努力生產足夠大的復雜處理器以滿足需求。
三、為什麽具有主場優勢的華為昇騰910B銷售不敵輝達H20？
每個H20芯片的銷售價格在1.6萬美元至1.7萬美元之間，這表明輝達的銷售額可能超過160億美元。這將超過其在截至 2024 年 1 月的財政年度中從整個中國業務中獲得的 103 億美元收入——包括向 PC 遊戲玩家銷售圖形芯片和其他產品的1.5倍。
而華為昇騰910B的價格，只有12萬元左右，約1.55萬美元，略低於 H20的售價，效能超過輝達，價格略低於輝達，還扛著以一己之力振興中國科技產業的大旗，占盡了主場優勢，為什麽銷售反而如此拉 垮 呢？
【金融時報】稱，伺服器和數據中心提供商英業達（Inventec）等供應鏈訊息人士表示，主要是昇騰910B芯片的品質問題，此前有傳聞稱，昇騰910B芯片的生產良率僅20%。這導致輝達H20 AI GPU已開始引起更多大陸客戶的興趣。
盡管輝達H20芯片在效能上遠不如H100，其AI算力只有H100的不到15%，PPT的效能甚至不及昇騰910B。但大陸的人工智慧公司認為，PPT標註的效能並不能代表芯片的實際效能。越來越多的大陸需求者確信，在實際的執行中，H20具有明顯的領先優勢。雖然是H100的閹割版，也比昇騰910B要優秀，在沒有更好的選擇前提下，選擇H20也是無奈之舉。
此外，大多數大陸的人工智慧公司也在輝達的生態系和軟體之上構建了他們的人工智慧模型，切換到華為的基礎設施既費時又費錢，這也有可能影響了大陸人工智慧企業對華為 昇騰910B的選擇 。
在輝達今年春天推出新款H20之前，不看好輝達在大陸銷售的摩根士丹利和SemiAnalysis的分析師，最近也改變了預估。他們在周一的報告中都表示，盡管H20與輝達在美國可以銷售的芯片相比，其效能有所下降，但該芯片現在正在大量出貨，並且受到大陸客戶的歡迎。
摩根士丹利本周一在給客戶的一份研究報告中寫道：「買家對H20集群的潛在競爭力表示積極反饋，並指出」強勁的中國需求」。
SemiAnalysis的迪倫·帕特爾（Dylan Patel）表示，雖然H20的能力「在紙面上」低於華為的910B，但實際上，由於卓越的記憶體效能，輝達的芯片相對於910B ，還是「相當領先」的。
四、青銅在PPT遙遙領先時，AI芯片王者輝達，面對爆發的市場和暴漲的市值，一直非常低調。
輝達執行長黃仁勛在該公司5月份的最近一次財報電話會議上低調地表示：「由於我們技術的限制，現在競爭對手在大陸的競爭力要強得多。但是，我們將繼續盡最大努力為當地市場的客戶提供服務」。
輝達財務主管科萊特·克雷斯在同一次電話會議上表示，由於競爭對手的宣傳優勢導致一些客戶猶豫，其包括人工智慧芯片的數據中心部門，最近一個季度在大陸的收入，「比10月份實施新的出口管制限制之前的水平大幅下降」。
但檢驗科技產品市場需求的，最終並非PPT，而是品質、技術含量和使用者體驗。所以二季度H20在大陸獲得了突破性的成長。
就在 2021 年，在美國開始實施出口管制之前，大陸占輝達總收入的四分之一以上。
2024年一季度，包括面向個人電腦遊戲玩家、數據中心和其他客戶的芯片在內，大陸銷售占輝達最近一個季度（截至4月）總收入的9%左右，低於去年同期的22%。然而，在此期間，來自大陸的總收入仍然增長，同比增長超過50%，達到25億美元。
因此，即使H20芯片的銷量好於分析師的預期，大陸市場的占比，今年也可能只會達到10%左右的銷售額占比。但這不能說明大陸市場不需要輝達，因為輝達在大陸的銷售額是快速增長的。占比下降，只能反映了輝達在其他未受美國制裁影響的市場，獲得了更巨大的增長，因為這些市場正在構建越來越大的人工智慧系統。
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【作者：徐三郎】
